Tag Archives: Morningstar

Follow the money

28 Sep

Vilka fonder ska man satsa på?

Det finns det många svar på. Ett alternativ är att titta på vilka fonder förvaltarna själva vågar spara i. Don Phillips, Morningstars chef över fondanalys, säger till DN att siffror från USA visar att fonder som förvaltarna själva investerat i ofta har bättre riskjusterad avkastning och lägre avgifter.

-Man är mer försiktig med sina egna pengar, förklarar han.

Ring fondbolaget och fråga, om de inte skyltar med det öppet, uppmanar han.

Annonser

”Blanda breda index med nischade aktiva fonder”

27 Apr

Paul Kaplan, amerikansk riskforskare och forskningschef för Morningstar Europe ger i intervju med Dagens Industri sin syn på hur privatsparare bör förhålla sig till börsen:

  • ”Att tajma marknaden är mycket svårt även för professionella investerare. Det är inget som privatpersoner bör ägna sig åt.”
  • ”Däremot bör man ofta balansera om sin portfölj. Om aktier och aktiefonder i portföljen gått upp från ett normalläge på exempelvis 60 procent till 70 procent, är det dags att sälja aktieplaceringar och minska risken. Den sortens disciplin är bra att ha.”
  • ”Man tjänar att gå emot trenden. När intresset för aktier är iskallt är de ofta billiga.”

Själv sparar han långsiktigt i aktivt förvaltade fonder som han analyserat i kombination med billiga indexfonder.

”Aktivt förvaltade fonder är intressanta när det gäller småbolag och på mindre aktiemarknader utanför USA… Billiga indexfonder använder jag mig av på väl fungerande marknader som USA:s aktiemarknad. Där är det svårare för en enskild förvaltare att skapa mervärde.”