Arkiv | Fonder RSS feed for this section

Fotbollsfonden som slår börsen

3 Okt

Läser i DI om en intressant variant i kategorin ”alternativa placeringar” som säkert lockar desto mer i dessa tider då folk flyr börsen (och tyvärr riskerar gå miste om uppgången sen). Centaur Corportae Holdings i Storbritannien erbjuder en fond som investerar i… ja, vaddå egentligen? Den är mer som ett enda gigantiskt tipsbolag som bettar stora summor i olika sporthändelser och levererar tillbaka avkastning och tar betalt för ”förvaltningen” (7% av det sparade kapitalet i årsavgift och en resultatbaserad avgift om fonden går bra).

Enligt dem själva har fonden Socrates avkastat drygt 10% i år (andelsägarna har varit med om en fördubbling av insatsen sedan starten 2005). Men den har haft dåliga år också – 2008 och 2009 då de gav sig in i europeisk cupfotboll. Numer håller de sig till brittisk fotboll, vilket gett bättre resultat.

Centaur satsar bara en viss procent av spararnas behållning på kontot för att hålla nere risknivån, enligt DI. Minsta instatsen för att vara med är 50 000 kr.

Det har uppenbarligen gått bra för sportanalytikerna så här långt. Men endast 6 års trackrecord är för kort tid för att kunna tro något om framtiden för fonderna. Det kan vara så att de bara haft ovanligt bra tur, precis som med vanliga aktiefonder som har 5-10 år av glansdagar innan de falnar.

Men en rolig sparform för den sportintresserade är det garanterat. Vem blir först med att starta en sådan i Sverige? (Rätta mig gärna om det redan finns en!)

Follow the money

28 Sep

Vilka fonder ska man satsa på?

Det finns det många svar på. Ett alternativ är att titta på vilka fonder förvaltarna själva vågar spara i. Don Phillips, Morningstars chef över fondanalys, säger till DN att siffror från USA visar att fonder som förvaltarna själva investerat i ofta har bättre riskjusterad avkastning och lägre avgifter.

-Man är mer försiktig med sina egna pengar, förklarar han.

Ring fondbolaget och fråga, om de inte skyltar med det öppet, uppmanar han.

Börsen rasar – köptillfälle för investeraren

7 Aug

Leif GW Persson skriver i en krönika i dagens Expressen att han inte låter sig skrämmas av börsrasen utan tänker fortsätta med aktier och till och med öka på sina innehav. Klokt. För den långsiktige investeraren (som LGWP verkar vara) är det så klart bättre att köpa aktier när de blir billiga (när börsen faller) än när de blir dyra (när börsen är på väg uppåt). Ännu klokare är det att hålla sig till aktier vars företag man i grunden förstår sig på och tror på, företag som har ett bra track-record. När deras aktier blir billigare ser investerare som LGWP ett köptillfälle:

”I avvaktan på detta har jag inga större problem med att satsa på bolag som år efter år tjänat tio procent eller mer på sista raden och delat ut merparten av vinsterna till sina ägare.”

PPM oroas över soffligarna

1 Jun

Pensionsmyndigheten tycker att fler borde se över sina fondval. Nästan hälften av de som en gång i tiden gjorde ett val när systemet sjösattes för elva år sen, har inte rört sina fonder sen dess. PPM överväger en informationskampanj för att väcka dem till liv, så att de åtminstone väljer att lägga pengarna i soffliggarfonden Såfa som gett en stabil avkastning genom åren.

– Vi funderar nu på en riktad informationskampanj till den gruppen där vi också informerar om att om man inte vill vara aktiv så kan man välja till exempel det statliga alternativet Såfa eller någon annan generationsfond, säger Annika Sundén, ställföreträdande generaldirektör på Pensionsmyndigheten till Expressen.se

Senaste statistiken visar att vinnare hittills i premiepensionssystemet är den lilla gruppen mycket aktiva medan de som bara gjort ett val hör till förlorarna. De som inte gjort något alls utan hamnat i soffliggarfonden Såfa har haft en bättre utveckling.

Den är – särskilt tack vare sin låga avgift – ett riktigt bra val för den som vill sprida sina risker till låg kostnad.

Indexfonder gick bättre än aktivt förvaltade

25 Maj

Både på fem och på tre års sikt har indexfonderna som placerar på Stockholmsbörsen i genomsnitt gett ett bättre resultat än de aktivt förvaltade fonderna, skriver Privata Affärer.
Dessutom ligger avgiften för indexfonder på cirka en tredjedel av de aktivt förvaltade, vilket betyder otroligt mycket för den som sparar på lång sikt.

Börsras utan förklaring

10 Maj

Angående förra veckans ras i råvarupriserna skriver SvD´s Björn Lindahl insiktsfullt om att man inte alltid kan hitta så logiska förklaringar till rörelserna på på världens börser:

”Vi vill gärna tro att det finns ett samband mellan vissa händelser och andra, ungefär som när en biljardkula träffar en annan. Det kan vara svårt att beräkna exakt var kulan hamnar, men när den går ned i ett hål vill vi gärna tro att det beror på vår skicklighet. Varje gång det blir ett stort börsfall finns det alltid analytiker som förutspått att det skulle ske. De geniförklaras och kallas för Dr Doom eller andra fantasifulla namn. Många tror därmed att de kan spå mer rätt om framtiden än andra… I själva verket hoppar priset omkring, oregelbundet och oberäkneligt. Stora ras kan ske utan att det finns någon god förklaring.”

”Passiva sparare slår aktiva”

28 Apr

Spiltans vd Per H Börjesson kritiserar i sitt senaste nyhetsbrev ”Sparrebellen” den senaste tidens rapporetering om att aktiva PPM-sparare skulle tjänat mer än de som gjort få omval:

-”Forskningen bygger på statistik från perioden 2000-2008. Denna tidsperiod innehåller  de två största nedgångsperioderna på aktiemarknaden de senaste 100 åren. Det innebär att en PPM placerare som under dessa perioder har gått ur aktiemarknaderna har fått bättre avkastning än de som hela tiden varit exponerad mot aktiemarknaden. Men på lång sikt slår alltid aktier ränteplaceringar.” 

– ”En bra aktivitet är att se över sina PPM-fonder en gång per år. En dålig aktivitet är att anlita PPM-rådgivare som kan byta 45 gånger under ett år. Problemet är att när man uppmanar svenska folket att vara aktiva tror många att framgångsreceptet är att byta hela tiden.”

– ”Forskningssiffrorna tar inte alls någon hänsyn till alla transaktionskostnader som de aktiva PPM-spararna skapar för alla sparare i fonderna… Dessutom har de aktiva PPM-sparare som använt PPM rådgivare drabbats av ytterligare en kostnad på ca 500 kronor varje år. Denna kostnad betalas helt separat men måste givetvis räkna med att man har en alternativ avkastning på dessa kostnader. I Sparrebellen nr 23 förklaras hur en 25-årig PPM-sparare kan få kostnader på 2 000 000 kronor med ränta-på-ränta på PPM-rådgivningsavgiften under 60 år.”

”Blanda breda index med nischade aktiva fonder”

27 Apr

Paul Kaplan, amerikansk riskforskare och forskningschef för Morningstar Europe ger i intervju med Dagens Industri sin syn på hur privatsparare bör förhålla sig till börsen:

  • ”Att tajma marknaden är mycket svårt även för professionella investerare. Det är inget som privatpersoner bör ägna sig åt.”
  • ”Däremot bör man ofta balansera om sin portfölj. Om aktier och aktiefonder i portföljen gått upp från ett normalläge på exempelvis 60 procent till 70 procent, är det dags att sälja aktieplaceringar och minska risken. Den sortens disciplin är bra att ha.”
  • ”Man tjänar att gå emot trenden. När intresset för aktier är iskallt är de ofta billiga.”

Själv sparar han långsiktigt i aktivt förvaltade fonder som han analyserat i kombination med billiga indexfonder.

”Aktivt förvaltade fonder är intressanta när det gäller småbolag och på mindre aktiemarknader utanför USA… Billiga indexfonder använder jag mig av på väl fungerande marknader som USA:s aktiemarknad. Där är det svårare för en enskild förvaltare att skapa mervärde.”

Lurig fondreklam

19 Apr

Svenska fondbolag får hård kritik från Konsumentverket som i en ny rapport slår ned på deras marknadsföring.

Av de 40 granskade bolagen gör ett flertal reklam för sig genom att bara visa hur fonderna presterat perioder då börsen gått bra:

 ”Vid presentation av tidigare uppnådd avkastning har Konsumentverket uppmärksammat att det finns bolag som på olika sätt använder sig av för långa eller för korta tidsperioder, vilket leder till ett skevt helhetsintryck av fondens utveckling. Som exempel kan nämnas att ett flertal bolag har valt att endast redovisa avkastningen för 2009 då fonderna återhämtade sig efter den ekonomiska oron 2007–2008.”

Enligt Konsumentverket slarvar fondbolagen även med att redovisa vilken risk som är förknippad med att investera i fonderna.

Storfonder lika bra som madrassen

30 Mar

SVT´s Rapport har granskat de tio största aktiefonderna som säljs i Sverige, och den senaste tioårsperioden har varit en medioker affär för kunderna. Lika uselt resultat som att stoppa pengarna i madrassen. Höga avgifter i kombination med två börsras som raderat ut allmänna uppgångar ligger bakom att de flesta av fonderna gått sämre än sitt jämförelseindex. Det hjälper naturligtvis inte att många av de största fonderna skuggar index, utan att ha lika låga avgifter som renodlade indexfonder.